معامله فیوچرز چیست؟
معامله فیوچرز یکی از روش های پرطرفدار و پیچیده در بازارهای مالی است که به معامله گران امکان می دهد تا با قیمتی مشخص در آینده یک دارایی را بخرند یا بفروشند. این نوع معامله به دلیل ریسک بالا و سود بالقوه همواره مورد توجه معامله گران حرفه ای بوده است.
تعریف معامله فیوچرز
معامله فیوچرز به قراردادهایی گفته می شود که به دو طرف تعهد می کنند تا یک دارایی را در زمان مشخص و با قیمت مشخصی در آینده خریداری یا بفروشند. این قراردادها در بازارهای بورس معامله می شوند و قیمت آنها تحت تأثیر عوامل متعددی قرار می گیرد.
ویژگی های فنی معامله فیوچرز
- قرارداد استاندارد: قراردادهای فیوچرز به طور معمول دارای مشخصات استاندارد شده ای مانند زمان سررسید اندازه قرارداد و دارایی پایه هستند.
- تأمین وثیقه: معامله گران فیوچرز ملزم به تأمین وثیقه هستند که به عنوان ضمانتی برای انجام تعهدات آنها در زمان سررسید قرارداد عمل می کند.
- Leverage (اثر اهرمی): معامله فیوچرز به معامله گران اجازه می دهد تا با مبلغی کمتر از ارزش کل دارایی به معامله بپردازند. این اثر اهرمی می تواند منجر به سود یا زیان بیشتر در مقایسه با معامله نقدی شود.
- Margin Call (دعوت به افزایش وثیقه): اگر ارزش وثیقه معامله گر کمتر از حد مجاز شود بستر معاملاتی به او اخطار می دهد تا وثیقه خود را افزایش دهد. در صورت عدم افزایش قرارداد ممکن است به طور خودکار بسته شود.
- Rollover (تمدید قرارداد): قراردادهای فیوچرز معمولا دارای تاریخ سررسید مشخص هستند. در صورت تمایل به ادامه معامله معامله گر می تواند با پرداخت هزینه قرارداد خود را به تاریخ سررسید دیگری منتقل کند.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت فیوچرز
- قیمت دارایی پایه: قیمت دارایی پایه (مانند ارز دیجیتال طلا نفت و …) از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت فیوچرز است.
- نرخ بهره: نرخ بهره در بازارهای مالی تأثیر مستقیمی بر قیمت فیوچرز دارد.
- نوسانات بازار: نوسانات بازار باعث نوسان قیمت فیوچرز می شود.
- عوامل اقتصادی: عوامل اقتصادی مانند تورم نرخ بیکاری و سیاست های پولی بانک مرکزی بر قیمت فیوچرز اثرگذار هستند.
- نیروهای عرضه و تقاضا: مانند هر بازار دیگری نیروهای عرضه و تقاضا نیز بر قیمت فیوچرز تأثیرگذار هستند.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در فیوچرز
- تحلیل تکنیکال: معامله گران از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند الگوهای نموداری اندیکاتورها و حجم معاملات برای پیش بینی قیمت آینده فیوچرز استفاده می کنند.
- تحلیل فاندامنتال: معامله گران فاندامنتالیست به دنبال بررسی عوامل اقتصادی و اخبار مرتبط با دارایی پایه هستند.
پیش بینی قیمت فیوچرز
پیش بینی قیمت فیوچرز به طور کل یک کار دشوار است. به طور معمول قیمت فیوچرز با در نظر گرفتن عوامل فاندامنتال و تکنیکال و استفاده از ابزارهای تحلیلی پیش بینی می شود.
جدول مقایسه فیوچرز و معامله نقدی
| ویژگی | معامله فیوچرز | معامله نقدی |
|---|---|---|
| تاریخ تسویه | تاریخ مشخص در آینده | بلافاصله |
| قیمت | تعیین شده در قرارداد | قیمت بازار در زمان معامله |
| Leverage | بله | معمولا نه |
| ریسک | بالاتر | پایین تر |
| هزینه | هزینه های اولیه هزینه های rollover و … | هزینه های کمیسیون و کارمزد |
نتیجه گیری
معامله فیوچرز به دلیل ریسک بالا و پتانسیل سود زیاد برای تمام معامله گران مناسب نیست. اگر به دنبال معامله با Leverage بالا هستید و علاقه به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دارید معامله فیوچرز می تواند برای شما مناسب باشد.
پرسش و پاسخ
1. چه نوع دارایی می توان در معامله فیوچرز معامله کرد؟
در بازارهای فیوچرز انواع دارایی از جمله ارز دیجیتال طلا نفت و شاخص های بورسی معامله می شوند.
2. بهترین راه برای یادگیری معامله فیوچرز چیست؟
برای یادگیری معامله فیوچرز مطالعه منابع مختلف از جمله کتاب ها مقالات و سایت های آموزشی شرکت در دوره های آموزشی و تمرین با حساب demo مناسب است.
3. آیا معامله فیوچرز برای هر کسی مناسب است؟
معامله فیوچرز به دلیل ریسک بالا و پیچیدگی آن برای تمام معامله گران مناسب نیست. به ویژه برای معامله گران تازه کار مناسب نیست و ابتدا به مطالعه و تمرین در بازارهای دیگر نیاز دارند.