تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در بینگ ایکس
بازارهای مالی در حال تکامل مداوم هستند و ابزارهای نوینی برای معامله گران و سرمایه گذاران ارائه می دهند. یکی از این ابزارها فیوچرز است که امکان معامله ی دارایی ها با قیمتی مشخص در آینده را فراهم می کند. فیوچرز استاندارد و فیوچرز پرپچوال دو نوع از این ابزارها هستند که در صرافی بینگ ایکس (Binance) در دسترس قرار دارند.
فیوچرز استاندارد
فیوچرز استاندارد قراردادهایی با تاریخ انقضا مشخص هستند. این بدان معنی است که معامله گران باید دارایی خود را در تاریخ انقضا تسویه کنند و یا آن را با دارایی دیگری که با قیمت توافق شده در قرارداد خریداری یا فروخته می شود جایگزین کنند.
ویژگی های فنی فیوچرز استاندارد:
- تاریخ انقضا: فیوچرز استاندارد تاریخ انقضا مشخصی دارند که در زمان انعقاد قرارداد تعیین می شود.
- حداقل مقدار قرارداد: هر قرارداد فیوچرز استاندارد دارای حداقل مقدار قرارداد (Contract Size) مشخصی است.
- هزینه تسویه: در زمان انقضا قرارداد هزینه تسویه (Settlement Fee) به عنوان هزینه استفاده از قرارداد پرداخت می شود.
- نرخ تامین: فیوچرز استاندارد نرخ تامین (Funding Rate) ندارند.
- معاملات در ساعات معین: به دلیل وجود تاریخ انقضا معاملات فیوچرز استاندارد فقط در ساعات مشخصی از روز انجام می شود.
- انجام تسویه به صورت نقدی یا تسویه فیزیکی: معامله گران می توانند قرارداد خود را به صورت نقدی (Cash Settlement) یا تسویه فیزیکی (Physical Settlement) تسویه کنند.
فیوچرز پرپچوال
فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures) قراردادهایی بدون تاریخ انقضا هستند. این امر به معامله گران امکان می دهد تا در هر زمان که بخواهند بدون نگرانی از تاریخ انقضا در بازار معامله کنند.
ویژگی های فنی فیوچرز پرپچوال:
- بدون تاریخ انقضا: فیوچرز پرپچوال تاریخ انقضا ندارند.
- نرخ تامین: نرخ تامین در فیوچرز پرپچوال به صورت هر ۸ ساعت تغییر می کند و از طریق ارائه وام توسط معامله گران به همدیگر تامین می شود. معامله گرانی که موقعیت لانگ (Long Position) دارند نرخ تامین را پرداخت می کنند و معامله گرانی که موقعیت شورت (Short Position) دارند نرخ تامین را دریافت می کنند.
- تسویه به صورت نقدی: تسویه فیوچرز پرپچوال فقط به صورت نقدی (Cash Settlement) انجام می شود.
- معاملات در همه ساعات: معاملات فیوچرز پرپچوال در همه ساعات روز انجام می شود.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت فیوچرز
قیمت فیوچرز تحت تاثیر عوامل متعددی قرار دارد که شامل موارد زیر است:
- قیمت دارایی پایه: قیمت فیوچرز معمولا با قیمت دارایی پایه (Underlying Asset) مرتبط است. به عنوان مثال قیمت فیوچرز بیت کوین با قیمت بیت کوین در بازار نقدی مرتبط است.
- هزینه های ذخیره سازی: هزینه های ذخیره سازی مانند هزینه های انبارداری و حمل و نقل می توانند بر قیمت فیوچرز تاثیرگذار باشند.
- هزینه های تامین مالی: هزینه های تامین مالی مانند نرخ بهره و هزینه های تامین سرمایه می توانند بر قیمت فیوچرز تاثیرگذار باشند.
- نرخ بهره بدون ریسک: نرخ بهره بدون ریسک (Risk-Free Interest Rate) در بازار می تواند بر قیمت فیوچرز تاثیرگذار باشد.
- سطح ریسک: سطح ریسک بازار نیز می تواند بر قیمت فیوچرز تاثیرگذار باشد.
پیش بینی قیمت فیوچرز
پیش بینی قیمت فیوچرز به تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال بستگی دارد.
تحلیل تکنیکال شامل بررسی الگوهای نمودار قیمت و شاخص های تکنیکال برای تشخیص روند قیمت و شناسایی نقاط ورود و خروج است.
تحلیل فاندامنتال شامل بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت دارایی پایه مانند سطح تقاضا توسعه تکنولوژی وضعیت اقتصادی و نظرات کارشناسان است.
جدول مقایسه فیوچرز استاندارد و پرپچوال
| ویژگی | فیوچرز استاندارد | فیوچرز پرپچوال |
|---|---|---|
| تاریخ انقضا | دارد | ندارد |
| نرخ تامین | ندارد | دارد |
| تسویه | نقدی یا فیزیکی | فقط نقدی |
| معاملات | در ساعات مشخص | در همه ساعات |
نتیجه گیری
فیوچرز استاندارد و پرپچوال دو نوع قرارداد مشتقه هستند که به معامله گران امکان معامله دارایی ها با قیمتی مشخص در آینده را می دهند. انتخاب نوع قرارداد به استراتژی معاملاتی مدت زمان سرمایه گذاری و سطح ریسک پذیری هر معامله گر بستگی دارد.
پرسش و پاسخ
1. آیا فیوچرز پرپچوال برای معامله گران جدید مناسب است؟
فیوچرز پرپچوال می تواند برای معامله گران جدید با سطح ریسک پذیری بالا و آگاهی از نرخ تامین مناسب باشد.
2. آیا فیوچرز استاندارد برای معامله گران کوتاه مدت مناسب تر است؟
فیوچرز استاندارد می تواند برای معامله گران کوتاه مدت که به دنبال کسب سود سریع و جلوگیری از نرخ تامین هستند مناسب تر باشد.
3. آیا امکان معامله فیوچرز با ارزهای دیجیتال در بینگ ایکس وجود دارد؟
بله بینگ ایکس امکان معامله فیوچرز با طیف گسترده ای از ارزهای دیجیتال را فراهم می کند.